Информационный портал о блокчеин и криптовалютах

Портфель инвестиций – что это такое и как им управлять

0 5

Портфель инвестиций – это совокупность всех ценных активов. В частности, под данным термином подразумевают:

  • ценные бумаги,
  • опционы,
  • недвижимость,
  • валюту,
  • благородные металлы.

И любое другое ценное имущество, которое со временем дорожает и приносит доход предпринимателю.

Существуют следующие виды портфелей финансовых инвестиций:

  1. Классический – инвестор вкладывает все или большую часть своих денег в один актив (например, покупает на все средства акции Apple). Эта форма портфеля предельно проста и достаточно рискованна: если главный актив упадет в цене, то бизнесмен потеряет свои деньги.
  2. Диверсифицированный – инвестор более-менее равномерно распределяет свои инвестиции между разными активами. Благодаря этому при резком понижении стоимости одного из активов он все равно сможет извлечь прибыль за счет других вложений. Данная форма более надежна, но лишь при условии, что все инвестиции были сделаны с умом (после анализа рынка и с учетом ряда других факторов).

Как выглядит структура инвестиционного портфеля?

Общей схемы не существует. Каждый портфель отображает интересы своего владельца и отличается уникальными чертами. Но существует ряд критериев, которыми пользуются все инвесторы. Вот главные из них:

  1. Доходность – нужно определить, какой уровень дохода планируется достичь. Исходя из этого определяется сумма инвестиций.
  2. Степень риска – критерий, позволяющий более-менее точно определить вероятность потери денег.
  3. Сроки окупаемости – временные рамки, на протяжении которых инвестор планирует окупить инвестиции.
  4. Личные предпочтения.

Также при создании портфеля финансовых инвестиций необходимо учесть тенденции рынка, прогнозы аналитиков, локальные и мировые процессы, способные повлиять на стоимость активов. Стоит отметить, что даже самый глубокий анализ не гарантирует окупаемость проведенных сделок. Но с его помощью можно минимизировать риски, в особенности – при диверсификации вложений.

В целом же, любой портфель финансовых инвестиций имеет следующую структуру:

  1. Доходная (или рисковая) часть – средства, которые вкладываются для обретения источника дохода. Обычно их инвестируют в акции, ПИФы, недвижимость, драгоценные металлы. Доходная доля портфеля определяется по следующей формуле: n-m, где n является всей суммой портфеля, а m – деньгами, которые инвестируются в активы.
  2. Стабилизационные резервы – ни один инвестор не застрахован от форс-мажоров. Такие события, как внезапная болезнь, ДТП, проблемы на рабочем месте или финансовый кризис могут обернуться для предпринимателя незапланированными расходами. И поэтому важно иметь активы, которые не падают в цене и быстро реализуются, например, средства в разных валютах, банковские вклады, раритетные коллекционные изделия и прочее. Стабилизационный резерв должен составлять как минимум 6-8 ежемесячных доходов предпринимателя. Ну а в идеале его размер должен быть равен годовой прибыли инвестора.
  3. Пенсионная (или пассивная) доля – пассивный доход, который обеспечивает инвестору достойный уровень жизни после того, как он уволится с работы или перестанет заниматься бизнесом. Эта часть портфеля финансовых инвестиций обеспечивается надежными финансовыми инструментами (индексными кодами, депозитами в банке, акциями стабильно развивающихся компаний), которые дают пусть и не самую высокую, но стабильную и регулярную прибыль.
  4. Страховая часть – защищает инвестора от резких и серьезных проблем (потеря рабочего места, серьезные проблемы со здоровьем и т. д.). Страховая часть во многом напоминает стабилизационные резервы, но в отличие от них, она используется не для быстрого получения денег, а для компенсации тех потерь, которые могут постигнуть инвестора. Яркие примеры этой части портфеля – полисы, страхующие жизнь, здоровье и бизнес предпринимателя.
  5. Креативная (или экспериментальная) часть – небольшая доля от общих инвестиций (до 10%), которую вкладывают в рискованные и плохо изученные, но перспективные проекты. Ее наличие необязательно.

Классификация инвестиционных портфелей

Существует два основных типа портфелей инвестиций:

  • Консервативные – вкладывание денег в надежные и проверенные активы, которые с высокой долей вероятности приносят доход. Примеры: предоставление краткосрочных кредитов, покупка драгоценных металлов и недвижимости, заказ облигаций и т. д.
  • Агрессивные – инвестиции в рискованные, но максимально прибыльные проекты. Яркий пример: покупка акций, которые могут взлететь в цене или стремительно обесцениться.

Как мы уже говорили, грамотное управление портфелем инвестиций невозможно без диверсификации. Она проводится путем:

  1. Инвестиций средств в разные отрасли экономики (например, можно покупать акции IT-компаний и производителей автомобилей).
  2. Денежных вложений в разные финансовые инструменты (акции, драгоценные металлы, недвижимость, банковские депозиты и т. д.).
  3. Покупки разных типов активов (облигаций, акций, долговых обязательств и т. д.).

Также эксперты классифицируют инвестиционные портфели на основе того, насколько грамотно ими управляют. На основе этого критерия выделяют два типа портфелей ценных бумаг:

  1. Малоэффективные – вложение денег в один или нескольких активов, которое осуществляется без четкого плана, мониторинга цен и анализа рынка.
  2. Прогрессивные – управление портфелем инвестиций с учетом мировых тенденций и при использовании четких стратегий.

Наконец, при классификации инвестиционных портфелей учитывается такой фактор, как соотношение риска и прибыли. На основе этого критерия выделяют еще 3 типа портфелей:

  1. Консервативные – минимальный риск, активны медленно, но стабильно растут.
  2. Агрессивные – ориентация на большой доход за максимально короткий отрезок времени. Активы могут как быстро вырасти, так и упасть.
  3. Умеренные – часть денег вкладывается в стабильные активы, а часть – в рискованные проекты, сулящие хороший доход.

Как сформировать качественный портфель

Для достижения этого необходимо:

  1. Определить свои цели – быстрое получение прибыли или медленный, но надежный рост доходов.
  2. Разработать план инвестирования – на этом этапе определяется, сколько денег вкладывается в консервативные, а сколько – в агрессивные активы.
  3. Провести мониторинг цен и анализ рынка, учесть мировые новости и проконсультироваться со специалистами.
  4. Выбрать объекты инвестирования – данная задача решается при учете доходности активов и их степени риска.

Управление портфелем финансовых инвестиций

Существует два метода управления инвестициями: пассивный и активный. Первый из них подразумевает создание максимально надежного диверсифицированного портфеля, который обновляется лишь в экстренных обстоятельствах (например, при падении стоимости активов). Такой стиль управления позволяет получать стабильный доход при минимальных усилиях и временных затратах. Для его реализации необходимо:

  • создать хорошо продуманный план по диверсификации инвестиций;
  • установить тот минимум стоимости активов, ниже которого они не должны опускаться;
  • отобрать надежные и защищенные активы, способные приносить стабильный доход;
  • сформировать портфель и обновлять его каждый раз, когда активы падают ниже установленного минимума.

Активный метод управления предусматривает непрерывный мониторинг цен и оперативное реагирование на любые колебания рынка. Он несет в себе значительно больше рисков, требует опыта и квалификации, приносит максимальный доход. Для реализации этого метода управления необходимо:

  • регулярно отслеживать стоимость своих активов;
  • сравнивать доходность старых и новых инвестиций при учете их первоначального размера;
  • оперативно продавать невыгодные активы и покупать те инструменты, которые резко растут в цене;
  • непрерывно обновлять инвестиционный актив и проводить его реструктуризацию.

Главные ошибки и риски

Инвесторы, собирающие свой первый портфель, часто допускают следующие ошибки:

  1. Выход на рынок в «идеальное время» – идеального времени нет. При любых обстоятельствах существует риск потери инвестированных денег. Да и рынок – это очень хаотичный организм. Так что не нужно обманываться ложным чувством безопасности и оттягивать момент создания портфеля на долгие месяцы.
  2. Потеря осторожности – вместо того, чтобы делать ставку на долгосрочные деньги, многие инвесторы теряют чувство риска и легкомысленно распоряжаются своими деньгами. Эта проблема особенно актуальна для тех предпринимателей, которые создают агрессивный портфель.
  3. Инвестирование в «активы без риска» – активов без риска попросту не бывает. Даже те инструменты, которые стабильно растут в цене на протяжении целых столетий (например, государственные облигации некоторых стран), могут принести вам убыток. После выплаты налогов и вычета инфляции многие инвесторы обнаруживают, что «безопасная инвестиция» не принесла им никакой выгоды.
  4. Вкладывание денег в стабильные инструменты – все, что имеет ценность, может ее потерять. Стабильность – это очень относительное понятие, применимое в мирное время, лишенное кризисов.

Как осуществить грамотные инвестиции

  • Всегда учитывайте налоги и инфляцию – они съедают немалую часть от доходов.
  • Никогда не инвестируйте больше той суммы, которую вы готовы потерять.
  • Просчитывайте все риски и создавайте сценарии по преодолению каждой из возможных проблем.
  • Тщательно изучите рынок и его тенденции, прежде чем вкладывать деньги.
  • Не пытайтесь делать точные прогнозы. Даже эксперты и профессора экономики не способны с 100% точностью спрогнозировать рост или падение активов.

Главное, помните, что портфель ценных бумаг – это инвестиции, а инвестиции могут как приносить уход, так и оборачиваться убытком.

Leave A Reply

Your email address will not be published.